永豐期貨台指選擇權盤後－江陳會延期金融股受創指數面臨7100保衛戰
2012/06/21 17:21 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆大盤走勢
江陳會延期金融類股首當其衝，當日盤面表現上金融(-1.52%)與油電燃氣(-1.24%)類股為大盤表現最弱勢族群。
由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超2.8億元。
終場加權指數下跌55.58點，收在7279.05點，成交值縮小至598.21億元。
◆期貨走勢
台指期週四下跌53點，收在7116點。
價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，
其中台指期逆價差縮小至163.05點，
電子期逆價差縮小至6.14點，
金融期逆價差縮小至4.22點，
摩台期逆價差縮小至0.74點。三大期指均下跌帶黑K表現偏弱。
從期指大額交易人部位變化來分析，
全月份十大交易人多單加碼532口，淨多單升至5685口，
特定法人多單加碼1140口，淨多單升至10559口。
三大法人於現貨市場賣超44.36億元，於期貨市場多單減碼936口，淨多單降至6153口，
外資期貨多單減碼1649口，淨多單降至6839口。
整體來看顯示法人對後勢看法維持中性。
期貨走勢方面，在六月份合約結算後，指數打回原形，
加上江陳會延期，官股行庫出現超過2.5%的回檔，NB族群受到DELL與聯想調降季度出貨相關供應鏈也出現了重挫，
週四台指期就在平盤下遊走至終場。
由籌碼面來觀察，外資法人現貨轉為賣超，期貨淨多單小幅減碼僅剩6千餘口。
由技術面來觀察，周四因七月份合約與六月份有131點因除權息蒸發點數所造成的跳空缺口，
指數跌破五日線，操作上先看下方月線是否有守，操作上偏多看法不變但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，
七月份契約買權集中在7300點；賣權部份集中在6900點。
未平倉量的部份，
買權OI降至209835口，最大序列升至7500點，水位至24437口；
而賣權的OI則是降至219615口，最大序列至6900點，水位升至22755口。
全月份未平倉量put/call ratio由1.23降至1.04(-15.04%)。
買權平均隱含波動率由16.82降至15.92%(-5.46%)，
賣權平均隱含波動率則由21.22降至20.08(-5.5%)，
操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。
群益期貨台股期權盤後－外銷訂單連三減 台股回測5日線
2012/06/21 17:20 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
台股10日線上交叉月線開始翻揚向上，不過上方仍是有下彎的季線以及年線反壓，
另外經濟部發布台灣5月外銷訂單連續三個月負成長，也因此今天的盤勢量縮疲弱，預估短線的區間會在月線跟季線之間。
而外資在買進買賣權的部位跟上個月合約相比減少許多，看起來外資預估區間暫時不大。
以7月份選擇權合約來看，賣權OI大於買權OI一萬多口左右。
而買權OI最大的履約價在7500點，不過7400~7600的OI都差不多，
也是目前買權佈局最密集的履約價，是市場上預估的壓力區。
總結來說，今天外資作多的部位稍稍縮減，不管是在現貨變成賣超，台指期期淨部位減少，選擇權相較之下較偏空，顯示行情有略為修正的壓力，不過技術面仍具有短線偏多的優勢存在。