形態分析與籌碼分析是不可分的。籌碼分布需要借助形態走勢來計算，而形態分析的許多基礎都是源於籌碼的流動規律。
同時，"量"作為一個附加，雖然形態分析是主角，但許多時候形態是由量決定的。奇怪的是，量與價有一對一的相關性，許多走勢不必看成交量，因為走勢已經告訴我們成交量是什麼樣的了。
股票的上漲，必然是買盤戰勝了賣盤，而這種勝利，多數情況下都不是因為新資金的注入（莊家行為），而是因為賣盤已經萎縮到了極點；反之，股票的下跌，也多不是因為有大批股票撤出，而是因為買盤已經萎縮到極點了。這個"極點"大家一定要好好理解。
所謂的"底"，從形態上講，絕不單單是一個最低點，"底"是指一個股價振幅相對較小的低位振蕩時間段。
底的出現，首先是由於跌不動了。
跌不動的原因，主要是跌幅過大，多數人都不願意割肉，雖然買賣盤同時萎縮，但最終是賣盤萎縮得更快，買盤相對地多起來。
接下來，一旦股價走橫，持股者不再恐慌，賣盤繼續減少，買盤繼續相對過剩，股價開始上漲。這種上漲是無量的。當短線迎來一定漲幅后，買盤開始減少，賣盤增多，股價再次回落。而回落之后買盤會較上次多，而賣盤不會多，所以難於創新低。這樣持續下去，最初股價會往上走，但隨著時間的延遲，高位的籌碼逐漸釋放下來，"活動"籌碼越來越多，而買盤並未明顯增加（由於未大漲），股價會再次創新低。
這時，股價面臨真正的抉擇點。如果低位接進的人信心很足（比如是莊家），則不會殺跌出逃，買盤再次勝出，股價還會回到前期平台；而如果信心不足，股價破位后賣盤大增，則必然再下台階，這里就不是底，而是中繼平台了。
股價回到前期平台后，由於從最低價起來，已經有了一定的漲幅，無論持股者還是持幣者的心態都明顯好轉，所以股價只能不斷推高，隨著推高，買盤越來越大，而另一方面，由於股價離高位密集區還比較遠，賣盤不能同步增大，導致股價上昇逐步加速。所以底部不是一個明確的範圍，你必須人為地在加速上漲過程中選一個點，它以下叫底，以上叫漲。
頂即是股價由漲轉為跌的過程，也是一個相對的窄幅振蕩。
頂出現與底不同。首先是短期內買盤的不濟，而大量的套現賣盤卻不會減少，股價由快速上漲突然變為快速下跌。下跌后，買盤自然加大，而賣盤卻迅速減少，股價又快速上昇，而且很有可能創新高。這樣反復幾次后，振幅越來越小，此處籌碼越積越多，導致獲利籌碼明顯減少，於是賣壓也要明顯減少，而同時買盤的減少雖相對差，但一進入密集區賣盤就沖出來，最后股價開始放慢腳步，在一個平衡位置橫盤。由於這個橫盤的位置離密集區非常近，密集區釋放籌碼的速度非常快，買賣盤的平衡很快就被打破，股價出現破位下行。此時許多人意識到了大勢不妙，開始賣出，買賣盤在失衡的基礎上，差距進一步加大，股價跳水，脫離頂部。
從上面的介紹可以看出，股票走勢無論有沒有莊家，基本都是一樣的，表明莊家也是在順勢而為。同時，大家也可以體會一下"眼中無莊，心中有莊"的含義。