兩岸股市政治盤 漲到光輝10月
60年對歐美而言沒有特殊意義，但對中國代表一甲子，有循環週期生生不息的啟示。今年是中共建國60週年，尤其是經歷去年全球金融海嘯，愈是艱困的局勢越能展現中國經濟實力。證明原本清朝乾隆前世界GDP最大的國家，在沉睡400年後甦醒過來。
保8成功陸股帶動台股
兩年內中國GDP規模將超越日本，僅次於美國為世界第2大。成長性勝過美國，中國GDP成長率Q2近8％，上半年約7％，Q3估8.5％，Q4 9％，全年保8成功機率不小。陸股受預期保8成功的影響，迭創今年新高，上證指數攻上3000點關卡，雖漲多有修正壓力，但判斷在十一國慶前大漲小回。今年陸股多頭攻勢，向世人宣傳中國經濟實力，在十一國慶前都沒有太大的障礙。
兩岸股市全年高點在10月
兩岸股市今年走的都是政治盤，陸股上半年連漲6個月，是全球股市上半年漲幅第2名，高達62％，其中又以3月大漲13.9％，為上半年單月最大漲幅，因為3月召開人大會，是政治因素。無獨有偶，台股上半年上漲40％，居全球股市第9名，5月大漲15％為上半年單月最大漲幅，因為5月總統就職也有政治因素。如果兩岸股市政治盤下半年沒有改變，則國慶同在10月，全年高點落在光輝10月。
政治盤需要靈活選股才能擊敗大盤績效。景氣最快要等到Q4才會好轉，因此下半年仍是資金行情伴隨題材炒作。上半年兩岸題材只是喊話，中移動入股遠傳、遠雄與碧桂園合作，都尚未見到實際動作，但股價已炒翻天......
8檔半年報高EPS潛力股
上半年財報雖是影響股價的過去式，卻是最新的獲利數據，因此仍有必有要掌握。通常半年報較佳的個股，提前在7月底就有反應，若搭配下半年良好展望，是目前讀者選股對象。到了8月底完全公告半年報，大致上利多反應差不多，只剩下跌破市場眼鏡的黑馬有意外的行情。
宏達電下 聯發科上
扣掉業外收益Q1EPS高達20元的遊戲股昱泉(6169)，上半年賺到1個股本以上，只有智慧型手機的宏達電(2498)及手機晶片的聯發科。宏達電已發布Q2EPS 8.15元，H1 14.69元，較去年上半年的17.95元，衰退18％。全年估36元，雖可望保有台股獲利王，但長期獲利能力已走下坡，2006及2007年的EPS 50元恐成歷史紀錄，下半年歐美需求不如預期及同業加入智慧型手機競爭加劇，宏達電將永遠失去股王寶座。
聯發科與晶華爭股王
幾個月前我曾說過今年股王爭霸是同為兩岸的聯發科對上晶華(2707)，理由在於兩岸題材才具有票房。聯發科上半年合併營收518.2億元，較去年同期成長25％，估計Q2 EPS 7.78元，H1估14.3元，與宏達電不相上下。唯大陸手機晶片需求十一長假再次高峰，6～7月營收低點，8月後進入成長，下半年營收較上半年估成長15％，這方面優於宏達電。
當聯發科正式公告H1 EPS果真與宏達電平起平坐，股價將超過宏達電，與觀光龍頭晶華爭股王。近來聯發科股價走強，已創下447.5元今年新高，市場喊價500元聲音愈來愈大。
賣出遊戲買進航空
上半年EPS 8～10元估計有遊戲的鈊象(3293)、網龍(3083)及觸控的洋華(3622)。我觀察二點使下半年遊戲產業成長趨緩，建議逢高中長線賣出：一是下半年全球失業率攀上最高峰但開始下滑，宅經濟盛極而衰；二是線上遊戲的廣告占據電視版面，各家公司推出太多的產品，擺明趁熱搶錢。這二個現象都是遊戲股長線反轉的訊號。
今年來包括天喜、明泰、洋洋幾家口碑不錯的大型旅行社倒閉，分別是日本、東南亞、美加線領導品牌，皆在大環境惡劣下關門大吉。宅經濟遊戲產業賺大錢，表示消費者躲在家裡，旅行社倒閉，表示消費者不願出國花錢，遊戲與旅行社站在對立面。如果下半年遊戲股盛極而衰，相對載送旅客的航空股將否極泰來。我維持上期推介航空相關族群，航空雙雄的華航(2610)、長榮航(2618)Q2有油價避險回沖利益，有機會由虧轉盈，華航於6月23日創7.25元波段底部後，逐步反彈到目前接近季線壓力8.7元，落底訊號至為明顯。
另外提醒大家，根據第3次江陳會協議，預定8月底起動的兩岸定期航班，中國貨物可經由台灣運轉，除了航空股受惠外，連帶陸運股都一併上漲，大榮(2608)、中菲行(5609)布局大陸物流，長線有廣大成長空間，這個時機即將到來，目前價位處於低檔及早介入......