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alain+A 發達集團處長
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來源:財經刊物
發佈於 2014-03-27 10:03
富達證:低利、低通膨,高息股投資策略相對勝出
【時報記者任珮云台北報導】根據統計顯示,自1995年6月起迄2014年2月,比較摩根士丹利全球高股息指數與摩根士丹利全球指數累積回報差異,竟達184%,更彰顯出長線持有的複利效果,對於穩健型投資人相當重要。
當前國內投資人很擔心通膨,將侵蝕薪資所得,但富達證表示,全球通貨膨脹水準依然處於低檔,根據世界經濟展望預估,新興市場自2014年起至2018年間,消費者物價指數(CPI)將從5.5%逐年降低至5%以下;成熟經濟體雖從1.8%,逐年升至2%,顯示通膨控制得宜,更增添投資人追求收益的意願,即使現在歐美股因去年上漲一波,但歐美股市還有上漲空間,佈局全球股票入息型或是歐洲股票入息型基金正當時。
根據Bloomberg統計,自1996年第4季迄2013年第4季顯示,不論是在經濟成長處於急速成長(GDP高於5%),或較高成長(5%>GDP>3%)、溫和成長(3%>GDP>0%)或者衰退期(GDP<0%),高股息投資策略績效表現均優於一般股票投資策略(摩根士丹利全球指數),若以世界經濟展望所預估今年與2015年GDP預估位於3.6%及4%為例,參照上述統計資料,高息股的投資報酬可望達14%,優於一般股票投資策略的12.9%,顯示高息股投資策略適合在溫和與較高成長期間。