多方有守6850 維持月線上高檔整理
‧日盛投顧 2009/07/31 08:35
觀察重點：
1.在消費者信心指數及耐久財訂單等總經數據不如預期下，美股漲勢趨緩，陸股受到人行緊縮政策衝擊亦表現弱勢，單日重挫5%，回測月線支撐；不過由於亞股已於前一日先行反應，故週四皆以小紅小黑開盤，台股以7063.47 點開出，小跌20.16 點，惟賣壓隨即湧現，盤中一度大跌139 點，但是在營建資產及大型權值股回穩下，跌點一度縮小至36 點，終場指數以下跌56 點作收，收在7027 點，成交量縮小至1463 億。
2.技術面分析：台股連二日下跌，吞噬掉週二突破前高7084 點的長紅棒，日KD 於高檔向下死亡交叉，近期市場期待的法說會行情(友達、矽品)一再失利，馬政府重申ECFA 將儘速簽訂也無法激勵大盤再度衝高，顯示市場追價意願薄弱，不過大盤於週四留下長達82 點的下影線，先前拖累大盤下跌的高價股2498 宏達電及3008 大立光低檔也都出現買盤大量承接，止跌意味濃厚，指數守穩6850 點之上則大盤仍有機會持續高檔整理。
3.籌碼面分析：6100 點反彈迄今，大盤推升動能主要來自三大法人買超，外資共加碼了1034 億，投信買超29 億，自營商亦加碼127 億元，而融資部份僅小幅加碼29 億元，餘額為2068.76 億，融券則反向增加5.1萬張，來到75.26 萬張；法人後續買盤為觀察重點，另外若融資單日增加逾45 億可視為另一個警示點。
4.類股結構分析：電子類股佔大盤成交比重已連續13 天守穩60%以上，為本波大盤創高的主要功臣，週四盤中再度突破七成水準，主流地位未變，守住十日線，則仍有高點可期；金融指數成交比重連續五個交易日未達10%以上，量能顯著退潮，指數一直無法有效突破830~850 套牢區，前高890 點不易突破。
類股走勢分析：
1.水泥股：中國大陸擴大內需激勵下，華南地區水泥需求提升，廣東水泥價格確定從8/1 起調漲5%，1101台泥第二季轉虧為盈，第三季維持「全產全銷」，如果需求持續成長，不排除有續漲空間，週四股價表現相對抗跌，有機會挑戰前高36.5 元；另外，摩根大通證券調高1102 亞泥評等，目標價上調至46 元，也激勵亞泥股價逆勢收紅，若突破季線有機會轉強。
2.營建資產：優惠房貸政策時間可望延長，以及具遭搜索利空的5534 長虹股價止跌回穩，營建資產股一掃先前陰霾，週四類股指數表現強勢，2542 興富發搶推新莊副都心首筆建案，股價不畏大盤下跌，整場守穩在紅盤之上，2545 皇翔、5531 鄉林也都以上漲作收，惟量潮未明顯回升，故僅以反彈視之。
3.化工股：第二季下游需求回溫，1704 榮化主要產品PP 及TPE 出貨向上，且去年原料價格下跌幅度高於產品售價，產品利差擴大，第二季稅前淨利可望優於去年同期，法人估約11-12 億元，每股稅前EPS 約1.6-1.8元，較第一季季獲利幾乎倍增，股價因而亮燈漲停，收在32.75 元，創波段新高，壓力在35.1 元；1710東聯則是受惠下游進入旺季可望帶動報價上漲激勵，股價橫向整理近一個月，週四出量突破平台區，未跌破月線前可偏多操作。
4.載板股：Intel 規劃將CPU 和北橋晶片整合成單一晶片，因為用到的載板層數將高達12 層，技術難度大增，形成進入障礙，屆時8046 南電有機會取得更多訂單，2010 年獲利有機會回到高峰時水準，吸引法人買盤回籠，近幾日股價出現補漲走勢，守住105 元則有機會挑戰前波高點114 元；3037 欣興第二季季報大幅優於法人預期，週四收盤仍力守平盤之上。
5.藍光相關：行政院推出「綠色能源產業旭升方案」，國發基金宣布，將以每股25 元、總金額5 億元，參與由2349 錸德和3050 鈺德主導的CIGS（銅銦鎵硒）薄膜太陽能廠「太陽海科技」之現增案，創下國內首宗由政府基金參與的太陽能廠募資案，有了政府基金的背書，錸德和鈺德股價表現強勢，錸德股價創反彈以來新高，有機會向10 元面額挑戰。
操作建議及策略
大盤過高後震盪加劇，個股表現將更甚於大盤，6100 點反彈以來主要來自法人買盤推升，故法人買盤簇擁個股將較有表現空間，當前操作須避免追高殺低，選股須具備實質業績題材，半年報表現佳及下半年營運動能強個股為首選。