【日盛金控晨訊】逢高可分批賣出
2009/04/03 08:34 中央社
日期：2009年 4月 3日
※觀察重點：
美國股市2日受二十國集團(G20)同意共同對抗經濟衰退、銀行會計準則獲放寬的激勵而全面大漲。道瓊工業平均指數終場勁揚2.79%(216.48點)，收7,978.08點，創2月9日以來收盤新高；盤中最高一度突破8,000點大關，來到達8,075.73點。NASDAQ指數大漲3.29%(51.03點)，收1,602.63點，創1月8日以來收盤新高。費城半導體指數大漲4.28%(10.01點)，收243.88點。
※盤面分析：
台股4/2早盤受到前一天美股持續上漲走勢之影響，一開盤以5428點來開出，直接過近3天高點，多方直接宣示其積極上攻之氣勢，盤中最高來到5477點，但在電子類股獲利賣壓影響之下，雖有克服3/27的5468點高點，但卻領先不到10點，台股最後收盤為5473.78點，上漲159.33點，漲幅約3%，成交量則放大至1481.69億元，價重回到5日線之上。
※技術面分析：
周K線中9周KD已來到87.66與75.80，已進入中線的超買區，就量價來分析，本周累計的周量4529億，與前周的量6707億來分析，除非週五量超過2178億，才可形成量價齊揚，否則就易形成量價背離，而呈現追價意願不足，由於上週收盤5390點，若要量價作配合不出異樣，再加上近日連漲3天，因此周五最好收在5390點以下，來回測週四向上跳空缺口支撐，當指數來到前波高點附近，還是建議可開始在此分批賣出，理由如下：
(1)量:如前述量能已在高檔略出現量跟不上價，且從日均量可看出5日量已向下交叉10日均量，因此未來台股走勢縱會有新高點，但不會如3月前半月的一鼓作氣的大漲走勢，而是會像3/24以後的大幅波動震盪，而做出較強勢性的換手動作，如此才易激出大量。
(2)價:季線與半年線已在4945點交叉向上，就技術面而言，出現此黃金交叉點後，此次指數也如先前月線與半年線交叉後，而做拉回修正，觀察二次拉回都是以10日線作回防守線，由於價已見新高，未來量只有再持續放大，才有利於3/24-3/27四天大量的賣壓順利消化，週五壓力看5600點附近，支撐則在10日線5300點附近。
(3)時:截至目前連漲6周，下週將有3月份營收公佈，也就是第一季營收會出來，若以目前上漲氣勢來分析，台股點數將有可能直接挑戰本波反彈0.5倍約在5600點附近，又目前9日KD來分析，已在高檔77附作向上交叉，因此愈到下半週，愈有指標出現背離的壓力。
就量價時等因素，下周上半週前宜先作賣出動作，周五高檔壓力看5500-5600點，支撐看5250-5300點間。
類股結構分析：就目前走勢來分析，先前領先創高的電子股本波反而不突出，甚至於週四未隨台股見新高，最主要的原因是類股資金比降到51%左右，然而為何會出現如此情形？除了SOX因素之外，台幣今年迄今貶值約3%，日圓與韓圜則約貶9%，換言之，台幣自3月初從35元附近一路升值迄今，市場操作者已有人認為對外銷出口的電子類股將有明顯的競爭壓力，事實上，電子類股資金佔大盤比重也從3/6的78%一路隨升值而下降到目前的51%，其類股資金比下降變化與台幣升值是成正向關連，由於台股指數處在高檔，除了要看量能能否續增之外，也要看相對弱勢的電子類股變化，近期台幣升過34元之後，IC設計、光學與LED等類股相對較弱勢，先前做日圓升值題材類股反而要更小心，投資人得留意在台股上漲過程當中，個股是否有法人先作調節之動作。
※類股走勢分析：
金融股：本波類股指數相對落後台股，近期類股與個股也跟隨補漲，先前證券股為觀察重點，在漲幅已不小之下，且有MOU題材引導之下，未來可另外留意2892第一金、2886兆豐金與2881富邦金等。
食品股：類股成交金額大幅放大，占大盤資金比走勢與電子類股剛好相反，目前約2%，近期類股轉強股包括有1217愛之味、1210大成、1216統一與1227佳格等股，在台幣升值影響之下，短線不妨可留意1210大成與1227佳格等股走勢。
塑化股：本波塑化類股指數相對落後台股，週四台塑四寶也都出現大漲，短線仍以二線塑化股為主，包括1310台苯、1312國喬、1309台達化與1304台聚等股走勢相對類股強勢，短線可留意1310台苯與1309台達化等。
就指數上漲空間而言，已有明顯縮小，這可從週三強勢股大漲後，周四就不隨盤上漲反而拉回作整理，因此短期將以個股表現為主，在人氣未減之前，除了留意量的變化以外，個股輪動掌握建議不妨與匯率變化一起作觀察，將會更容易去掌握！