chen2929 發達集團總裁
來源:財經刊物   發佈於 2021-09-18 09:40

借券數據見端倪 揭密大戶、外資第4季台股布局動向

2021-09-18 08:00經濟日報 記者盧宏奇/台北報導

台股8月跌破半年線後,上演V型反彈戲碼,外資、大戶順勢進行第4季布局,綜觀借券賣出、外資買超,以及千張以上集保比率等動向,除台積電(2330)外,主要為低股價淨值比的原物料股、金控股。

美國聯準會(Fed)縮表、當沖降稅是否延長等議題干擾,台股8月初反彈至17643點高點後,又出現1395點波段跌勢,所幸行政院火速拍板當沖降稅延長三年,加上晶圓代工漲價利多題材即刻救援,行情轉危為安,多頭暫時鬆一口氣。

統一投顧董事長黎方國、台新投顧副總經理黃文清指出,隨第3季底將屆,外資、投資大戶在統整研究全球總體經濟情勢,以及產業、個別公司營運展望後,順勢在台股本波彈升過程中,進行下一季投資組合調整。

黃文清分析,外資9月有機會出現今年以來首度連二月買超,自本波低點以來更大舉回補1404億元,如果再搭配外資及大戶常用的借券賣出變化,以及同期間千張以上集保比率消長等條件,多少可以看出投資大咖對於個股後市的多空看法。

統計8月23日以來至今(16)日止,外資借券賣出回補(反向做多),以及買超現貨,加上千張大戶連續增持個股,主要除台積電、英業達、仁寶、旺宏等電子股外,還有中鋼、華新、中纖等傳產原物料股,以及新光金、華南金、玉山金等金控股。






進一步就股價淨值比來看,除台積電高達7.8倍,以及台灣高鐵2.5倍外,其餘都在2倍以下,甚至新光金只有0.5倍,顯示隨美聯準會(Fed)縮債時間接近,以及電子產業雜音頻傳下,投資大咖寧願將資金停泊在相對低位階個股。

黃文清認為,英業達、仁寶等電子下游硬體股,雖然面臨宅經濟熱潮退燒,Chrombook訂單下滑等疑慮,但因商務筆電、伺服器展望仍佳,且在股價先行拉回後,預估股息殖利率更加提高,下檔具有一定支撐,亦為逢低回補的主要理由。

此外,中鋼、華新、亞聚、中纖等傳產原物料股,受惠於全球走向碳中和趨勢,以及疫情過後庫存回補效應,上游報價易漲難跌,加上明年亦具有高股息殖利率題材,吸引聰明錢提前逢低進場卡位。

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