2021-06-14 08:52專欄作家 朱成志

美國5月CPI年增5%，13年來最大增幅，核心CPI年增3.8%，創1992年以來最高，但市場早有預期，反而VIX恐慌指數大跌10%，十年公債殖利率跌破1.44%，S&P 500創新高。疫情奪走台灣近400條人命，高端二期解盲過關，在連6根跌停後，又連3根漲停，台股當沖航海王長榮、陽明成交金額最熱，也高姿態在「萬七」之上，端節不變盤，橫盤出飆股，選股不選市。
長榮5月單月EPS 2.91元，航海王長榮、萬海、陽明今年都大賺3個股本以上，也是市場吸金王，端節前兩天電子股成交比重回升到5成，資金開始回到5月營收創高的委屈電子股，Q2大漲的航海王已無中長線的投資買點，端節後的選股主題是「划龍舟尋找電子屈原」，疫苗股喝了雄黃酒狂飆，小心別亂追。（延伸閱讀：會員專屬／台積電領軍台股 電子股行情回來了嗎？）
Q1大漲的IC設計經過回檔調整，5月營收創新高最多就是集中在IC設計。成熟製程的晶圓代工漲價，聯電（2303）、世界先進（5347）、力積電（6770）5月營收全部創下新高，半導體股今年護國神山台積電表現不如護國神船，但台積電增加Q1的配息為2.75元，股價又突破600大關，相關小股再起，台積電投資41%的精材，5月營收結束連4個月下跌，下半年接台積電為Apple的M系列晶片晶圓測試，由116元反彈到半年線，Q3會大好，台積電持股73%的采鈺也是。
IC設計龍頭聯發科再度摸到千元，IP股王力旺創新高到1210元，又有十檔千金股的機會，譜瑞-KY、祥碩、信驊、矽力-KY維持高姿態，資金主要是進入百元級IC股，高速IO晶片廠聯陽（3014）5月營收6.29億，連續三個月創下歷史新高，股價創下歷史新高133.5元；MCU 8月漲價，九齊（6494）4月EPS 1.23元，5月營收2.08億再創新高，股價領先突破新高；盛群6月10日漲停，擁有日本晶圓廠的MCU新唐，之前創90元天價，今年營收大成長，下半年獲利大爆發。
外資狂賣面板股友達（2409）、群創（3481），也拖累5月營收創歷史新高的面板驅動IC天鈺（4961）、敦泰（3545）、矽創（8016）、聯詠（3034），這四檔獲利太好，近日只有敦泰創下歷史新高253元，反應4月單月大賺3.34元，其他也會補漲。
記憶體IC晶豪科（3006）、網通IC瑞昱（2379）、亞信（3169）、快充IC偉詮電（2436）5月營收續創新高。比價效應也帶旺接近百元級的IC股，電源管理IC廠通嘉（3588）4月單月EPS 0.45元，5月營收為1.72億，續創新高，股價這波漲到96.7元；晶宏（3141）4月EPS 0.46元，5月營收1.9億，股價也直逼3月底天價99.9元。（延伸閱讀：【達人談投資】市場轉單聲四起 台股三族群可搶先布局）
今年nVidia及AMD的晶片讓做繪圖卡的麗臺（2465）、撼訊（6150）業績大好，股價大漲，nVidia今年大漲33.5%，下半年兩大龍頭Intel、AMD要推出全新的平台，將會帶動一波換機潮，相關伺服器概念股5月營收已經先創新高。
散熱均片廠健策（3653）通吃下半年AMD新款CPU milan以及Intel Whitley的伺服器訂單，滲透率逐步提升，4、5月連續兩個月營收創下歷史新高。
銅箔廠金居（8358）的產品RG 311銅箔是Intel Whitley的獨家供應商，相關材料佔Q1營收約12%，Q2升到20%，下半年升到30%，由於LME銅價飆漲、需求又遠大於供給，銅箔加工費從去年Q4到今年Q2已經上漲50%，6月銅箔加工費調漲超過5%，5月營收創下歷史新高7.4億，Q3最旺，股價將挑戰歷史新高90.9元。
鋼箔基板CCL台光電（2383）營收有40%來自伺服器，5月營收32.21億，月增9.1%，大幅優於預期，在Whitley平台及100G/400G Switch訂單掌握有擴大市場佔有率；iPhone 13以及大陸手機也重新步入旺季備貨期下，股價已經先創下歷史新高196.6元，帶動同族群的聯茂（6213）、台燿（6274）。
而騰輝電子-KY（6672）走高階CCL路線，3~5月營收連三個月新高，毛利率又由去年Q4的28.7%跳升到Q1的33%，超過同業，近日創天價142元，去年EPS 5.28元，今年前4個月EPS 3.9元，上看11元。
上半年手機出貨表現平平，但下半年大陸手機、iPhone 13將大量鋪貨，滲透率快速擴大，PA股穩懋（3105）上半年最壞已過，低檔出現第一根長紅，反彈到半年線附近，底部已完成。宏捷科（8086）訂單能見度已看到年底，產能持續吃緊，先前有印度疫情影響手機市場的利空已經鈍化，宏捷科在全球4G手機PA市場已具備一定市占，也切入美日中等十多家5G手機完成驗證，股價也突破季線轉強。
外資今年一直賣超到6月9日達3911億，6月10日至11日才回補買272億，賣這麼多都賣不垮台股，主要是基本面太好，3~5月連三個月上市櫃營收站穩3兆大關，前五個月營收年增23%，史上最旺，所以端節要尋找許多電子屈原股，產業加溫的成串包粽股也該接棒上場了。