2021-03-05 13:11專欄作家 朱成志

上次（2月22日）本欄分析今年的主流股風向正在轉變，連股神巴菲特去年Q4都大幅減碼APPLE，改買進雪弗龍石油，就可以看到趨勢轉進到和通膨概念股，因此上次分析全球最大礦業集團必和必拓(BHP)調高財測，創紀錄配發股息，原物料開始加溫。（延伸閱讀：【達人談投資】牛轉乾坤看誰漲？朱成志開春大解析）

美股到3月3日為止，今年和前兩年呈現不一樣的風貌。過去美國科技股的重量級指標MAGA、FAANG，都是漲幅最凶悍的指標股，蘋果在前兩年分別大漲86.2%、80.7%，但是統計到今年跌8%，這是大轉變；亞馬遜前兩年漲幅23%及76.3%，今年也跌了7.7%；臉書(FB)前兩年漲了56.6%及33.1%，今年跌6.5%；微軟前兩年漲了55.3%、41%，今年勉強還小漲2.3%，已經是難能可貴了，Google今年還能維持一定的強度上漲14.8%。

再看半導體相關股，前兩年的費半指數漲幅分別是60.1%、51.1%，今年只漲6.4%，但是已經超過道瓊指數、那斯達克及S&P 500的漲幅數倍，不過幾個重要的指標股表現不佳，包括AMD超微前兩年的漲幅148%及100%，今年已經變成了跌11.8%，輝達(Nvidia)前兩年漲幅76.3%及112%，今年也變成了小跌1.9%，高通前兩年55%、72.7%的漲幅，今年也跌了13.6%。

今年強勢的是去年下跌16.8%的INTEL，今年目前漲幅20.2%，大多數半導體股力道轉弱，因此我認為台積電（2330）絕對無法維持前兩年46.8%、60.1%的大漲，今年統計到3月4日上漲13.4%。

聯電（2303）去年漲幅186.6%更瘋狂，今年到現在只上漲14%而已，反而最近傳出美國恢復大陸中芯國際在14及28奈米，不再管制，而港股的中芯國際今年到3月4日大漲23.3%，超過了台灣的晶圓雙雄，原本去年台灣因為美中貿易戰，川普先打華為，再打中芯，封殺令造成轉單，現在有了新轉變，因此，台股的主流風改變了。（延伸閱讀：美傳解禁 中芯大手筆買設備）

目前原油價格持續在每桶60美元之上的高檔，石化原料受到了二月下旬德州冰風暴產生的斷電，造成許多上游石化原料供貨斷線、報價上揚，再加上延續去年Q4航運突然出現搶櫃搶船的失衡現象，低價傳產股包括塑化，尤其二線塑化，華夏、台苯、國喬、中石化、台聚等等，以及鋼鐵股包括中鴻、威致、大成鋼、第一銅等等，這些個股都開始加溫。

而之前本來的貨櫃航運股，長榮、萬海、陽明就非常強勢。陽明海運去年11月，單月獲利0.92元，超過前年十年總和，去年飆最凶；12月獲利再大幅跳增到1.64元，單月稅後純益大賺50億。今年一月營收突破歷史新高204億，年成長44%、月成長21%，估計一月每股盈餘至少2~3元，大股東台灣港務公司出清了6萬張，壓抑了股價。打高爾夫球的人與人接觸距離較遠，在疫情之下反而大熱，相關的高爾夫球個股，從股王復盛應用帶動大田、明安、鉅明等等，最近股價全面加溫。

上次分析談到高端疫苗的大漲帶動生技股的熱力，3月4日AZ疫苗第一批來到台灣，由醫護人員先用，今年生技股的主軸戰場絕對仍然看疫苗股，高端創歷史天價後維持高檔震檔，後續仍然有攻200大關潛力。

電子仍然是台股主流，去年整個股市的核心就是在半導體，今年雖然台積電、聯電漲幅不會像去年那麼猛，加上外資大量調節打擾，這些護國神山都要靠內資來撐，未免辛苦尷尬。外資去年賣超台股5395億，今年到3月4日又大賣超2383億，哪些是外資持續買超的個股，有可能就變成值得注意的奇兵。（延伸閱讀：史上第五大 台股外資賣525億）

之前分析的高端疫苗（6547），今年外資就默默買超高達5100張。此外利基型DRAM的晶豪科，外資今年大買2萬張表現不錯，去年EPS 3.83元，今年上看7元。去年外資大量賣超的同欣電，今年外資買超4800張也值得注意，去年EPS 6.4元，今年預估上看10元。

今年外資買了1萬張的瑞昱，IP股王世芯-KY及力旺、創意，今年外資全部買超，IP股今年不會寂寞。伺服器組裝的緯穎今年外資大買近萬張，去年EPS 49元，今年上看55元，有可能挑戰千金股，散熱股超眾外資買超8000張也非常值得注意。低價股面板友達外資回補80萬張，面板今年漲價，後市可期。