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鈞鈞
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鴻海何時重返榮耀?

發達集團董事長  鈞鈞 發表於 18-12-21 10:02 |顯示全部樓層
對於多數鴻海股民來說,假設今年初在九○元附近買進鴻海股票,相信目前還苦於套牢情況居多,正等待何時才能夠解套。過去鴻海很長一段時間總市值位居台股第二,僅次於台積電,二○一七年六月更因外資麥格理證券出具一篇長達二二六頁的研究報告,直言鴻海將是明日世界的整合者,激勵股價在當年六月二十七日衝上最高價一二二.五元,總市值更首度突破二兆元。

然而,自此之後,鴻海股價不但未攀上二○○元,反而一路走跌;目前總市值更跌破兆元,約九七三一億元,被台塑化超越,退居第三位。這一年來鴻海股價、市值都大縮水,外資持股比例也從高峰時期五成之多,一路大賣鴻海,當前持股比重降至四一.九%,更讓小股東對鴻海心灰意冷。

鴻海成敗關鍵在蘋果

鴻海股價之所以一路走跌最大導火線恐怕就是蘋果,由於蘋果占鴻海營收比重約四成,因此,iPhone銷售的好壞直接攸關鴻海的營收與獲利表現。不過,成也蘋果、敗也蘋果,過去造就出鴻海帝國,但如今自去年蘋果推出iPhone X與iPhone 8,以及今年Phone XS、XS MAX與XR等三款手機,卻是叫好不叫座,新機買氣大不如前;進而拖累最大組裝代工廠鴻海營運。雖然鴻海第三季營收、獲利均優於前二季,但前三季毛利率、營業利益率以及淨利率分別為五.八九%、二.六%、一.九一%,創下新低;顯示出代工業面臨到極大的成本壓力。相較於大客戶蘋果毛利率可高達三八%,反觀,鴻海卻僅有五、六%,在在說明鴻海難逃代工業的宿命。

為了提振股價與拉高EPS,鴻海在今年五月更宣布減資二成,但減資、重新掛牌後股價一度跌至六七.六元,儘管外資在十一月大賣鴻海,但郭台銘董事長卻是反手在十一月增加持股二.七萬張,持股比重從九.三六%提升到九.五五%,從郭董加持自家股票,是否意味著鴻海股價已落底?還是對未來鴻海營運充滿信心,恐怕得待時間去證明。

不過,從鴻海第四季業績表現來看,十、十一月營收連續二個月創新今年新高,十一月營收更達六○一四.四一億元,改寫歷史次高,預估第四季業績上看一.七兆元,全年營收將突破五兆元大關,法人預估一八年EPS(以減資後股本計算)可望挑戰八元,目前股價約七一.八元,且低於每股淨值八三.○三元,或許短線投資價值浮現。




鴻海這艘航空母艦,上面乘載著包括與面板相關的夏普(6753.JP)、群創(3481)與GIS-KY(6456);物聯網與網通相關事業則有台揚(2314)、建漢(3062)與亞太電(3682);工業四.○則有樺漢(6414)、京鼎(3413)與友威科(3580);移動裝置與關鍵零組件則有手機代工富智康(02038.HK)、封測訊芯KY(6451)、軟板臻鼎KY(4958)、機殼鴻準(2354)、連接器廣宇(2328)、金屬沖壓乙盛KY(5243)與Miro LED榮創(3437)等。此外,去年與今年鴻海旗下分割出去的鴻騰精密(FIT;股票代號06088.HK)與工業富聯(FII;股票代號601138.SH)也分別於港股與上海A股掛牌,總共十九家公司分別在兩岸三地與日本掛牌。

期待FII走出代工模式

值得一提的是,今年六月鴻海將最為精華的事業體分割出去給FII,引發市場高度討論。當時FII在認購期間,可說是搶翻天,超額認購高達七一一倍,中籤機率僅有○.三四%。六月八日以每股十三.七七人民幣掛牌,連續三日漲停板,最高衝上二六.三六人民幣,一舉成為上海A股中市值最大的科技股。不過,受到美中貿易戰影響,衝擊中國股市崩跌,以及FII本身財報數字不如預期影響,股價從高點一路腰斬,目前下探到人民幣十二元,更跌破發行價。

FII主要生產包含伺服器、儲存設備,網路交換器、路由器以及機器人等產品,其中,智慧型手機機殼和內部結構,被歸類在「通信類高精密機構件」項目中,而來自蘋果的營收占比約二○~三○%,至於以交換器和路由器等產品為主的「網路設備事業」則對營收貢獻達二七%;至於利潤率最高的精密工具和機器人相關業務,卻占營收比重不到一%。

攤開FII今年前三季財報來看,單季毛利率都遠低於去年同期,累計前三季EPS○.五二人民幣,低於去年同期的○.五四元。若以工業富聯目前主要業務內容,仍屬於代工,因此,市場難給予較高的本益比,一旦毛利率、EPS下滑,股價自然會面臨到修正壓力,目前本益比也從掛牌時的十七倍降至十倍左右。然而,面對FII股價跌跌不休且跌破發行價,是否打臉當時郭董的說法:「FII股票放三○年,價值可能翻三○倍」?

展望未來,市場仍對於FII在工業機器人業務寄予厚望,該公司致力於為企業提供智慧製造轉型的科技服務綜合解決方案,是以工業互聯網平台為核心的新形態電子產品設備智慧製造服務。目前已掌握工業機器人設計及專用交流伺服、運動控制、關節精密傳動技術、核心控制算法等,以及在上述技術基礎上建立的提供多種定制化行業專用自動化整體解決方案的能力。此外,日前更對外宣傳將催生上萬工業App與百萬感測器計畫,力拚要在三年期間協助千萬家中小企業轉型成長,相關應用服務的潛在商機,成為未來FII營運爆發的重要契機。

日前FII也有人事異動,由李軍旗出任董事長,李董事長具備深厚的技術背景,是掌握高轉速超精密加工設備研發製造、奈米級超精密加工,及光學元器件超精密加工等各類核心尖端技術的超精密製造的人才,未來能否帶領FII成功轉型,正考驗著新任董座的智慧。

分散產線 因應貿易戰  

究竟鴻海何時才能重返榮耀,首先,得面對眼前美中貿易戰是一場長久戰,近期鴻海也針對高階人事最佳化、降低人力成本與固定費用等領域擬出四大策略,並啟動一系列對應專案,以因應外在環境的挑戰。郭董曾指出,集團必須以跨廠區、國際化的運作規模,開發工業物聯網的實際應用,協助加快集團轉型為科技平台公司。

再者,過去百萬生產大軍都集中在中國,但為了降低美中貿易戰之風險與中國日益高漲的勞動成本,鴻海也開始分散生產基地,除了斥資百億美元在美國威斯康辛州打造世界級LCD面板廠之外,也計畫前往東南亞地區如越南設立iPhone組裝廠。不過,對股東而言,衷心殷切期盼的是鴻海如何從傳統代工製造轉型至附加價值高的產業鏈,並成為硬體製造及軟體服務整合者。
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蕭邦
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發達集團監事  蕭邦 發表於 19-04-03 14:10 |顯示全部樓層
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傳說郭董要選總統股價利多上漲,但郭董選總統非常低 因為郭董世界投資非常龐大也沒聽說要找繼承人卸任董事長位置,如果座上台灣總統 中 美 行動可能沒那麼方便 可能只是拉高股價還是小心
鈞鈞
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發達集團董事長  鈞鈞 發表於 19-03-30 21:39 |顯示全部樓層
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鴻海昨(29)日公布去年財報,稅後純益1,290.65億元,是五年來新低,年減6.9%,但優於法人預期,每股稅後純益(EPS)為8.03元。鴻海將在6月21日召開股東會。

鴻海昨天盤中急拉,收盤時上漲1.7元,收在最高73.5元,成交量3.74萬張,較前一日7,000多張交易量爆增,突破五日、10日、20日及60日所有均線,顯示法人看好鴻海財報,先行卡位。

鈞鈞
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發達集團董事長  鈞鈞 發表於 19-03-21 11:40 |顯示全部樓層
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熱門族群》鴻海家族8K+5G動起來,台揚、亞太電點火  
【時報記者王逸芯台北報導】亞太電(3682)串連國際大廠愛立信、Nokia,建構符合3GPP R15標準4G+5G NSA網路,以實際標準5G核心網路設備,即時傳輸8K超高畫質影像,成為台灣首度發布8K+5G實況應用的電信商,宣示鴻海集團在5G時代不缺席的決心,今帶動旗下網通、電信股聞訊上揚,台揚(2314)大漲3.5%~4%,建漢(3062)漲幅逾2.5%,亞太電也亦走揚近2%。 亞太電積極布局網路架構與應用開發,為實現5G技術真正落地,展現「超低時延、超高頻寬」的創新應用,成功整合各領域的應用商及設備商,包含國際大廠愛立信與Nokia,使用亞太電信5G實驗網4G LTE B3 1800MHz+5G NR N78 3500MHz頻段,合作建構符合3GPP R15標準4G+5G NSA網路,並整合5G終端設備與8K攝影機,董事長呂芳銘也看好,8K+5G的應用到明年會走向成熟發展,且針對這一領域,亞太電和鴻海集團其實布局已久。 根據《愛立信行動趨勢報告》指出,至2024年,影片將占74%的行動數據流量,而隨著行動通訊技術的發展、5G網路商用化,8K超高解析度影片的流量占比也將增加,亞太電本次實現8K+5G影音串流,為後續商機增添想像空間。 亞太電在台灣取得第一張5G實驗網路執照,為了實現5G技術真正落地,攜手愛立信與各領域應用商及設備商,透過8K攝影機連結亞太電信現場實況運作的5G核心與無線系統以及終端設備,推出應用實例,證明亞太電在5G的決心。  
鈞鈞
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發達集團董事長  鈞鈞 發表於 19-03-12 13:31 |顯示全部樓層
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微軟告鴻海,郭台銘:幾乎不會有損失  
【時報記者林資傑台北報導】鴻海(2317)今(12)日中午於土城召開臨時記者會,說明與微軟(Microsoft)的專利訴訟事件。總裁郭台銘表示,此事討論已延宕8年,認為微軟此時出手,是想利用訴訟達到收取權利金目的,直言鴻海跟旗下子公司幾乎不會因此事遭受損失。 富智康(FIH Mobile)董事會代理主席池育陽指出,鴻海此次是遭池魚之殃,而富智康跟所有手機品牌廠均簽有合約,合約規定富智康不得代品牌客戶協商、支付,因此預期此訴訟幾乎不會有任何損失。 池育陽說明,富智康在提供工程製造服務給手機品牌廠時,針對產品的智慧財產權及設計權都會有清楚定義,依合約規定若有智財權主張,都是品牌廠商負責,若面對智財權主張問題,富智康第一時間都會跟品牌廠商客戶檢討。 池育陽指出,微軟2011年上半年首次提出授權金主張,2011~2013年陸續跟各手機廠商談判。而富智康近年生產的安卓手機95%來自全球10大品牌,全球5大品牌則占84%,都是有頭有臉的公司,新創業者比重並不高。 池育陽認為,若富智康客戶名不經傳,微軟還能指控是有目的的躲在富智康背後、甚至是空頭公司。但富智康的客戶都有頭有臉,有些品牌廠商甚至不只一次行文富智康,強調不得代為協商及支付,過去7~8年都維持中介角色,品牌客戶均表示可處理此狀況。 池育陽口述某品牌廠聲明合約:「不同意供應商以任何形式,向第三方披露任何與公司相關訊息,無論以實名或代號、提供訂單承載數量、金額。同時,不同意任何供應商代替其繳納任何有關Android的權利(或專利)金,公司可與相關專利機構或公司直接進行協商。」  
ㄚ中ㄚ
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發達公司課長  ㄚ中ㄚ 發表於 19-02-26 08:18 |顯示全部樓層
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是啊!鴻海換算減資後已跌破59圓了!減資兩成要扣14.4元所以目前73-14.4等於58.6元!
ㄚ中ㄚ
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發達公司課長  ㄚ中ㄚ 發表於 19-02-20 08:47 |顯示全部樓層
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郭董都在70元左右買股票!所以鴻海只能算反彈?均線未多頭排列!可是70元左右可加碼?
蕭邦
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發達集團監事  蕭邦 發表於 19-02-20 08:00 |顯示全部樓層
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郭董又買3000張最近股價70原已站穩 
蕭邦
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發達集團監事  蕭邦 發表於 19-02-07 14:40 |顯示全部樓層
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郭董買回10萬張以上就會漲
一句話
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發達公司主任  一句話 發表於 18-12-24 05:29 |顯示全部樓層
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本帖最後由 一句話 於 18-12-24 05:41 編輯

鴻海何時重返榮耀?
太遙遠了  不如說  鴻海未來3個月   59元  會來?  還是150 會來?
12/22     70.9   趁他現在出手撐著   
減資   已經扒一承啤
哈.......................................寫了一堆  後來我把重話刪除了  免得鴻海粉絲們的不滿

願論壇每一個人賺大錢 是我最想說的一句話
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